MercadoLibre Inc.
Lateinamerikas fuehrender Tech-Konzern: E-Commerce-Marktplatz, Fintech-Plattform, Logistiknetzwerk und Werbeplattform in einem. MercadoLibre ist das Amazon + PayPal für 650 Millionen Menschen in 18 Ländern.
Kennzahlen auf einen Blick
MercadoLibre Aktienkurs
Unternehmensprofil
MercadoLibre Inc. wurde 1999 von Marcos Galperin gegründet und ist der unangefochtene Marktführer im lateinamerikanischen E-Commerce und Fintech. Das Unternehmen operiert in 18 Ländern und ist das Amazon, PayPal und Shopify Lateinamerikas in einem.
Das Ökosystem umfasst den MercadoLibre Marktplatz (E-Commerce), Mercado Pago (Fintech mit 50+ Mio. aktiven Nutzern), Mercado Envios (eigenes Logistiknetzwerk mit Same-Day-Delivery), Mercado Credito (Kreditvergabe) und Mercado Ads (Werbeplattform).
MercadoLibre profitiert von zwei strukturellen Megatrends: Die E-Commerce-Penetration in LatAm liegt bei nur ~12% (vs. 25% in den USA), und 70% der Bevoelkerung hat kein vollwertiges Bankkonto. Das Unternehmen hat seinen Umsatz in 4 Jahren verfuenffacht.
Wichtige Fakten zu MercadoLibre
Stammdaten
Geschaeftssegmente
Commerce (Marktplatz)
45% AnteilLateinamerikas groesster Online-Marktplatz, aktiv in 18 Ländern. Vergleichbar mit Amazon für Lateinamerika mit eigenem Logistiknetzwerk Mercado Envios.
Fintech (Mercado Pago)
50% AnteilSchnellstwachsendes Segment: Digitale Zahlungen, Kreditvergabe, Versicherungen und digitales Konto. Mercado Pago ist die führende Fintech-Plattform Lateinamerikas.
Sonstige (Shops, Envios+)
5% AnteilMercado Shops (Shopify-Aequivalent für LatAm), erweiterte Logistikservices und Werbung.
LatAm E-Commerce + Fintech: Doppelter Megatrend
12% E-Commerce-Penetration
LatAm ist der am schnellsten wachsende E-Commerce-Markt weltweit. Die Penetration hat noch enormen Aufholbedarf gegenueber USA (25%) und China (30%).
70% Unbanked
70% der LatAm-Bevoelkerung hat kein vollwertiges Bankkonto. Mercado Pago bietet digitale Bankservices für Millionen erstmals Zugang zum Finanzsystem.
5x Umsatz in 4 Jahren
Von 4,3 Mrd. USD (2020) auf 21 Mrd. USD (2024): MercadoLibre hat den Umsatz in nur 4 Jahren verfuenffacht und waechst weiter mit 35%.
Finanzkennzahlen im 5-Jahres-Vergleich
| Jahr | Umsatz (USD) | Wachstum | Op. Gewinn (USD) | EPS (USD) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 21,0 Mrd. | +35% | 2,8 Mrd. | 34,60 |
| 2023 | 15,5 Mrd. | +37% | 1,9 Mrd. | 24,00 |
| 2022 | 11,3 Mrd. | +49% | 0,9 Mrd. | 10,10 |
| 2021 | 7,6 Mrd. | +78% | 0,5 Mrd. | 6,40 |
| 2020 | 4,3 Mrd. | +73% | 0,2 Mrd. | 2,20 |
Quelle: MercadoLibre Inc. Geschaeftsberichte. Alle Angaben in USD.
SWOT-Analyse MercadoLibre
Staerken
- +Unangefochtener Marktführer im lateinamerikanischen E-Commerce
- +Einzigartiges Ökosystem: Marktplatz + Fintech + Logistik + Werbung
- +Mercado Pago als führende Fintech-Plattform mit 50+ Mio. aktiven Nutzern
- +Eigenes Logistiknetzwerk (Mercado Envios) mit Same-Day-Delivery in Grossstaedten
- +5x Umsatzwachstum in 4 Jahren (4,3 auf 21 Mrd. USD)
Schwaechen
- -Hohe Bewertung mit KGV ~52 lässt wenig Spielraum für Enttäuschungen
- -Keine Dividende - reines Wachstumsinvestment
- -Hohe Abhängigkeit von Brasilien (~55% Umsatz) und Argentinien (~20%)
- -Waehrungsrisiken durch volatile LatAm-Währungen (Real, Peso)
- -Kredit-Portfolio (Mercado Credito) birgt Ausfallrisiken
Chancen
- E-Commerce-Penetration in LatAm bei nur ~12% (vs. ~25% in USA)
- Unbanked Population: 70% der LatAm-Bevoelkerung hat kein vollwertiges Bankkonto
- Mercado Credito: Kreditvergabe an unterversorgte Kundensegmente
- Werbung (Mercado Ads) als hochprofitabler Wachstumstreiber
- Expansion in neue Kategorien (Lebensmittel, Pharma) und Länder
Risiken
- Amazon-Expansion in Lateinamerika (besonders Brasilien und Mexiko)
- Makrooekonomische Instabilitaet in Argentinien und anderen LatAm-Ländern
- Regulatorische Risiken im Fintech-Bereich
- Steigende Zinsen erhöhen Kosten für Kreditgeschaeft
- Politische Instabilitaet in Schluesselmaerkten
Bewertung und Empfehlung
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Bewertungskriterien
Keine Anlageberatung: Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Investitionen in Schwellenlaender bergen besondere Risiken.
Häufig gestellte Fragen
MercadoLibre ist das Amazon + PayPal Lateinamerikas und profitiert von zwei Mega-Trends: E-Commerce-Wachstum und Finanzdigitalisierung in einer Region mit 650 Mio. Menschen. Das Umsatzwachstum von 35% ist beeindruckend, das KGV von ~52 jedoch anspruchsvoll. Geeignet für wachstumsorientierte Anleger mit Toleranz für LatAm-Volatilität und langfristigem Horizont.
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