Allianz SE
Europas groesster Versicherer und einer der fuehrenden Finanzdienstleister weltweit. Mit ueber 100 Millionen Kunden in mehr als 70 Laendern und PIMCO als globalem Asset Manager ist Allianz ein Schwergewicht im DAX und Top-Dividendenwert.
Kennzahlen auf einen Blick
Allianz Aktienkurs
Versicherungs-Kennzahlen
Unternehmensprofil
Die Allianz SE wurde 1890 in Berlin gegruendet und ist heute der weltgroesste Versicherer und groesste Finanzdienstleister Europas. Mit ueber 156.000 Mitarbeitern in mehr als 70 Laendern betreut das Unternehmen ueber 100 Millionen Kunden und verwaltet ein Gesamtvermoegen von rund 1,9 Billionen Euro.
Das Geschaeftsmodell ruht auf drei Saeulen: Property-Casualty (Schaden- und Unfallversicherung) ist das groesste und profitabelste Segment mit einer hervorragenden Combined Ratio von 93,4%. Life/Health (Lebens- und Krankenversicherung) profitiert von demografischen Trends. Asset Management mit PIMCO und Allianz Global Investors sorgt fuer stabile Gebuehreneinnahmen.
Allianz ist besonders attraktiv fuer Dividendenanleger: Die Ausschuettung wurde in den letzten 10 Jahren durchschnittlich um 8% pro Jahr gesteigert. Mit einer Solvency II Quote von 209% ist das Unternehmen ausserdem einer der sichersten Versicherer weltweit und kann auch extreme Schadensereignisse problemlos verkraften.
Wichtige Fakten zu Allianz
Stammdaten
Geschaeftssegmente
Property-Casualty (Schaden/Unfall)
46%Schaden- und Unfallversicherung fuer Privat- und Firmenkunden weltweit. Groesstes Segment und Haupttreiber des Gewinnwachstums.
Life/Health (Leben/Kranken)
29%Lebens- und Krankenversicherungen. Starkes Wachstum bei Praemieneinnahmen und Neugeschaeftswert.
Asset Management
5%Vermoegensverwaltung durch PIMCO und Allianz Global Investors mit 1,9 Billionen EUR verwaltetem Vermoegen von Drittparteien.
PIMCO - Der Anleihengigant
PIMCO (Pacific Investment Management Company) gehoert vollstaendig zur Allianz und ist der weltgroesste aktive Anleihenmanager. Mit rund 1,9 Billionen EUR verwaltetem Vermoegen (AuM) von Drittparteien erwirtschaftet PIMCO stabile Gebuehreneinnahmen - unabhaengig vom Versicherungszyklus.
Finanzkennzahlen im 5-Jahres-Vergleich
| Geschaeftsjahr | Umsatz (EUR) | Op. Gewinn (EUR) | EPS (EUR) | Dividende (EUR) | Solvency II |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 140,5 Mrd. | 10,8 Mrd. | 14,55 | 9,60 | 207% |
| 2021 | 148,5 Mrd. | 13,4 Mrd. | 18,85 | 10,80 | 214% |
| 2022 | 152,7 Mrd. | 14,2 Mrd. | 16,29 | 11,40 | 201% |
| 2023 | 161,7 Mrd. | 14,7 Mrd. | 23,15 | 13,80 | 229% |
| 2024 | 179,8 Mrd. | 16,0 Mrd. | 25,42 | 15,40 | 209% |
Quelle: Allianz SE Geschaeftsberichte. Geschaeftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.
Dividendenhistorie - Ein Top-Dividendenwert
| Jahr | Dividende | Rendite | Wachstum |
|---|---|---|---|
| 2020 | 9,60 EUR | 4,8% | +0,0% |
| 2021 | 10,80 EUR | 4,9% | +12,5% |
| 2022 | 11,40 EUR | 5,6% | +5,6% |
| 2023 | 13,80 EUR | 5,2% | +21,1% |
| 2024 | 15,40 EUR | 4,1% | +11,6% |
Dividendenpolitik
Allianz verfolgt eine aktionaersfreundliche Dividendenpolitik mit dem Ziel, mindestens 60% des Nettogewinns auszuschuetten. Die Dividende soll jaehrlich mindestens auf Vorjahresniveau bleiben oder steigen.
Zusaetzlich zur Dividende hat Allianz 2024 Aktien im Wert von 1,5 Mrd. EUR zurueckgekauft. Fuer 2025 sind weitere 2 Mrd. EUR geplant - eine zusaetzliche Rendite fuer Aktionaere.
SWOT-Analyse Allianz SE
Staerken
- +Weltgroesster Versicherer mit starker Markenbekanntheit
- +Hervorragende Solvency II Quote von 209% - weit ueber Minimum
- +Diversifiziertes Geschaeft: Versicherung + Asset Management
- +PIMCO als weltfuehrender Anleihespezialist im Portfolio
- +25+ Jahre ununterbrochene Dividendenzahlung
- +Combined Ratio konstant unter 95% - ausgezeichnete Profitabilitaet
Schwaechen
- -Hohe Abhaengigkeit vom Zinsniveau bei Lebensversicherungen
- -Komplexe Konzernstruktur mit vielen Tochtergesellschaften
- -Regulatorischer Druck in verschiedenen Maerkten
- -Begrenzte Wachstumsmoeglichkeiten in gesaettigten Maerkten
- -Waehrungsrisiken durch globale Praesenz
Chancen
- Steigende Nachfrage nach Altersvorsorge durch Demografie
- Wachstum in Schwellenlaendern (Asien, Lateinamerika)
- Digitalisierung fuer Kosteneffizienz und neue Produkte
- Klimawandel erhoeht Bedarf an Versicherungsschutz
- Konsolidierung im Versicherungsmarkt durch Uebernahmen
Risiken
- Naturkatastrophen und Klimarisiken belasten Schadenquote
- Niedrigzinsumfeld drueckt Anlagerenditen
- Wettbewerb durch Insurtechs und digitale Anbieter
- Wirtschaftsabschwung reduziert Versicherungsnachfrage
- Strenge Regulierung (Solvency II) bindet Kapital
Fuer welche Anleger ist Allianz geeignet?
Dividendenanleger
IdealUeber 4% Rendite, 25+ Jahre Dividendenkontinuitaet, jaehrliche Steigerungen
Konservative Anleger
Sehr gutDefensive Branche, starke Bilanz, geringe Volatilitaet
Langfristanleger
Sehr gutStabiles Geschaeftsmodell, demografische Rueckenwinde
Wachstumsinvestoren
BedingtModerates Wachstum von 5-7% p.a., keine Tech-Dynamik
Bewertung und Empfehlung
Unsere Empfehlung: Kaufen
Erstklassiger Dividendenwert mit stabilen Ertraegen
Bewertungskriterien
Keine Anlageberatung: Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschliesslich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Investitionen in Aktien sind mit Risiken verbunden.
Häufig gestellte Fragen
Ja, die Allianz gehoert zu den zuverlaessigsten Dividendenzahlern im DAX. Mit einer aktuellen Rendite von ueber 4% und 25+ Jahren ununterbrochener Dividendenzahlung ist sie ideal fuer Einkommensanleger. Die Dividende wurde in den letzten 10 Jahren durchschnittlich um 8% pro Jahr gesteigert. Die Ausschuettungsquote liegt bei ca. 60% des Nettogewinns.
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