Allianz SE
Europas größter Versicherer und einer der führenden Finanzdienstleister weltweit. Mit über 100 Millionen Kunden in mehr als 70 Ländern und PIMCO als globalem Asset Manager ist Allianz ein Schwergewicht im DAX und Top-Dividendenwert.
Kennzahlen auf einen Blick
Allianz Aktienkurs
Versicherungs-Kennzahlen
Unternehmensprofil
Die Allianz SE wurde 1890 in Berlin gegründet und ist heute der weltgrößte Versicherer und größte Finanzdienstleister Europas. Mit über 156.000 Mitarbeitern in mehr als 70 Ländern betreut das Unternehmen über 100 Millionen Kunden und verwaltet ein Gesamtvermögen von rund 1,9 Billionen Euro.
Das Geschäftsmodell ruht auf drei Säulen: Property-Casualty (Schaden- und Unfallversicherung) ist das größte und profitabelste Segment mit einer hervorragenden Combined Ratio von 93,4%. Life/Health (Lebens- und Krankenversicherung) profitiert von demografischen Trends. Asset Management mit PIMCO und Allianz Global Investors sorgt für stabile Gebühreneinnahmen.
Allianz ist besonders attraktiv für Dividendenanleger: Die Ausschüttung wurde in den letzten 10 Jahren durchschnittlich um 8% pro Jahr gesteigert. Mit einer Solvency II Quote von 209% ist das Unternehmen außerdem einer der sichersten Versicherer weltweit und kann auch extreme Schadensereignisse problemlos verkraften.
Wichtige Fakten zu Allianz
Stammdaten
Geschäftssegmente
Property-Casualty (Schaden/Unfall)
46%Schaden- und Unfallversicherung für Privat- und Firmenkunden weltweit. Größtes Segment und Haupttreiber des Gewinnwachstums.
Life/Health (Leben/Kranken)
29%Lebens- und Krankenversicherungen. Starkes Wachstum bei Prämieneinnahmen und Neugeschäftswert.
Asset Management
5%Vermögensverwaltung durch PIMCO und Allianz Global Investors mit 1,9 Billionen EUR verwaltetem Vermögen von Drittparteien.
PIMCO - Der Anleihengigant
PIMCO (Pacific Investment Management Company) gehört vollständig zur Allianz und ist der weltgrößte aktive Anleihenmanager. Mit rund 1,9 Billionen EUR verwaltetem Vermögen (AuM) von Drittparteien erwirtschaftet PIMCO stabile Gebühreneinnahmen - unabhängig vom Versicherungszyklus.
Finanzkennzahlen im 5-Jahres-Vergleich
| Geschäftsjahr | Umsatz (EUR) | Op. Gewinn (EUR) | EPS (EUR) | Dividende (EUR) | Solvency II |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 140,5 Mrd. | 10,8 Mrd. | 14,55 | 9,60 | 207% |
| 2021 | 148,5 Mrd. | 13,4 Mrd. | 18,85 | 10,80 | 214% |
| 2022 | 152,7 Mrd. | 14,2 Mrd. | 16,29 | 11,40 | 201% |
| 2023 | 161,7 Mrd. | 14,7 Mrd. | 23,15 | 13,80 | 229% |
| 2024 | 179,8 Mrd. | 16,0 Mrd. | 25,42 | 15,40 | 209% |
Quelle: Allianz SE Geschäftsberichte. Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.
Dividendenhistorie - Ein Top-Dividendenwert
| Jahr | Dividende | Rendite | Wachstum |
|---|---|---|---|
| 2020 | 9,60 EUR | 4,8% | +0,0% |
| 2021 | 10,80 EUR | 4,9% | +12,5% |
| 2022 | 11,40 EUR | 5,6% | +5,6% |
| 2023 | 13,80 EUR | 5,2% | +21,1% |
| 2024 | 15,40 EUR | 4,1% | +11,6% |
Dividendenpolitik
Allianz verfolgt eine aktionärsfreundliche Dividendenpolitik mit dem Ziel, mindestens 60% des Nettogewinns auszuschütten. Die Dividende soll jährlich mindestens auf Vorjahresniveau bleiben oder steigen.
Zusätzlich zur Dividende hat Allianz 2024 Aktien im Wert von 1,5 Mrd. EUR zurückgekauft. Für 2025 sind weitere 2 Mrd. EUR geplant - eine zusätzliche Rendite für Aktionäre.
SWOT-Analyse Allianz SE
Stärken
- +Weltgrößter Versicherer mit starker Markenbekanntheit
- +Hervorragende Solvency II Quote von 209% - weit über Minimum
- +Diversifiziertes Geschäft: Versicherung + Asset Management
- +PIMCO als weltführender Anleihespezialist im Portfolio
- +25+ Jahre ununterbrochene Dividendenzahlung
- +Combined Ratio konstant unter 95% - ausgezeichnete Profitabilität
Schwächen
- -Hohe Abhängigkeit vom Zinsniveau bei Lebensversicherungen
- -Komplexe Konzernstruktur mit vielen Tochtergesellschaften
- -Regulatorischer Druck in verschiedenen Märkten
- -Begrenzte Wachstumsmöglichkeiten in gesättigten Märkten
- -Währungsrisiken durch globale Präsenz
Chancen
- Steigende Nachfrage nach Altersvorsorge durch Demografie
- Wachstum in Schwellenländern (Asien, Lateinamerika)
- Digitalisierung für Kosteneffizienz und neue Produkte
- Klimawandel erhöht Bedarf an Versicherungsschutz
- Konsolidierung im Versicherungsmarkt durch Übernahmen
Risiken
- Naturkatastrophen und Klimarisiken belasten Schadenquote
- Niedrigzinsumfeld drückt Anlagerenditen
- Wettbewerb durch Insurtechs und digitale Anbieter
- Wirtschaftsabschwung reduziert Versicherungsnachfrage
- Strenge Regulierung (Solvency II) bindet Kapital
Für welche Anleger ist Allianz geeignet?
Dividendenanleger
IdealÜber 4% Rendite, 25+ Jahre Dividendenkontinuität, jährliche Steigerungen
Konservative Anleger
Sehr gutDefensive Branche, starke Bilanz, geringe Volatilität
Langfristanleger
Sehr gutStabiles Geschäftsmodell, demografische Rückenwinde
Wachstumsinvestoren
BedingtModerates Wachstum von 5-7% p.a., keine Tech-Dynamik
Bewertung und Empfehlung
Unsere Empfehlung: Kaufen
Erstklassiger Dividendenwert mit stabilen Erträgen
Bewertungskriterien
Keine Anlageberatung: Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Investitionen in Aktien sind mit Risiken verbunden.
Häufig gestellte Fragen
Ja, die Allianz gehört zu den zuverlässigsten Dividendenzahlern im DAX. Mit einer aktuellen Rendite von über 4% und 25+ Jahren ununterbrochener Dividendenzahlung ist sie ideal für Einkommensanleger. Die Dividende wurde in den letzten 10 Jahren durchschnittlich um 8% pro Jahr gesteigert. Die Ausschüttungsquote liegt bei ca. 60% des Nettogewinns.
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