Apple Inc.
Das wertvollste Unternehmen der Welt mit einem unuebertroffenen Ökosystem aus Hardware, Software und Services. 2,2 Milliarden aktive Geraete bilden die Basis für ein hochmargiges, wiederkehrendes Geschäftsmodell.
Kennzahlen auf einen Blick
Apple Aktienkurs
Unternehmensprofil
Apple Inc. wurde 1976 von Steve Jobs, Steve Wozniak und Ronald Wayne in einer Garage in Cupertino gegründet und ist heute mit einer Marktkapitalisierung von über 3,7 Billionen US-Dollar das wertvollste Unternehmen der Welt. Apple hat mit dem iPhone, Mac, iPad und der Apple Watch ganze Produktkategorien definiert oder revolutioniert.
Das Herzsctueck von Apples Erfolg ist das Ökosystem: Über 2,2 Milliarden aktive Geraete weltweit sind nahtlos miteinander verbunden und schaffen eine extrem hohe Kundenbindung. Die Wechselrate liegt bei über 90% - wer einmal im Apple-Ökosystem ist, bleibt in der Regel dabei. Dieses Ökosystem bildet die Basis für das hochmargige Services-Segment, das mit 96 Mrd. USD Umsatz und über 70% Bruttomarge der größte Gewinntreiber ist.
Mit Apple Intelligence setzt Apple auf die Integration von kuenstlicher Intelligenz direkt auf dem Geraet. Dieser On-Device-AI-Ansatz bietet Datenschutzvorteile und treibt einen neuen Upgrade-Zyklus an. Apple generiert jährlich über 110 Mrd. USD Free Cashflow und gibt davon über 100 Mrd. USD an Aktionaere zurück.
Wichtige Fakten zu Apple
Stammdaten
Geschaeftssegmente
iPhone
51% AnteilDas Kernprodukt von Apple bleibt der wichtigste Umsatztreiber. Das iPhone 16 mit Apple Intelligence und dem neuen A18-Chip treibt den Upgrade-Zyklus an.
Services
25% AnteilHochmargiges Wachstumssegment mit App Store, Apple Music, iCloud, Apple TV+, Apple Pay und weiteren Diensten. Profitiert von der riesigen installierten Basis.
Mac & iPad
17% AnteilMac mit Apple Silicon (M4-Chips) und iPad bieten starke Produktivitaetsloesungen. Der Wechsel zu eigenen Chips hat die Margen deutlich verbessert.
Wearables & Home
7% AnteilApple Watch, AirPods und Apple Vision Pro. Die Vision Pro ist Apples Einstieg in Spatial Computing, AirPods dominieren den kabellosen Audio-Markt.
Das Apple-Ökosystem: Staerkster Wettbewerbsvorteil
Installierte Basis
Gesamt: Über 2,2 Milliarden aktive Apple-Geraete weltweit.
Monetarisierung pro Nutzer
Finanzkennzahlen im 5-Jahres-Vergleich
| Jahr | Umsatz (USD) | Services-Umsatz | Op. Gewinn (USD) | EPS (USD) | Dividende (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 391 Mrd. | 96 Mrd. | 123 Mrd. | 7,64 | 1,00 |
| 2023 | 383 Mrd. | 85 Mrd. | 114 Mrd. | 6,42 | 0,96 |
| 2022 | 394 Mrd. | 78 Mrd. | 119 Mrd. | 6,15 | 0,92 |
| 2021 | 366 Mrd. | 68 Mrd. | 109 Mrd. | 5,67 | 0,85 |
| 2020 | 274 Mrd. | 54 Mrd. | 66 Mrd. | 3,28 | 0,82 |
Quelle: Apple Inc. Geschaeftsberichte (Fiskaljahr Oktober-September). Alle Werte in USD.
SWOT-Analyse Apple Inc.
Staerken
- +Staerkstes Ökosystem der Welt: 2,2 Milliarden aktive Geraete schaffen enorme Kundenbindung
- +Höchste Markenloyalitaet: Über 90% iPhone-Kundenbindungsrate
- +Services-Segment mit Bruttomargen über 70% waechst zweistellig
- +Enormer Free Cashflow von über 110 Mrd. USD jährlich
- +Apple Silicon Chips setzen Industrie-Benchmarks bei Effizienz und Leistung
Schwaechen
- -Starke Abhängigkeit vom iPhone mit über 50% des Umsatzes
- -Hohe Bewertung mit KGV ~32 begrenzt kurzfristiges Aufwaertspotenzial
- -Begrenzte Praesenz im KI-Cloud-Markt gegenueber Microsoft und Google
- -Apple Vision Pro noch kein Massenprodukt - hoher Preis, begrenzter Content
- -Regulatorische Risiken: EU Digital Markets Act, App Store Kartellverfahren
Chancen
- Apple Intelligence: KI-Integration in alle Geraete treibt Upgrade-Zyklen
- Services-Wachstum: Steigende Monetarisierung der installierten Basis
- Indien als neuer Wachstumsmarkt mit steigender Mittelschicht
- Gesundheitswesen: Apple Watch als medizinisches Device-Ökosystem
- Autonomous Systems: Langfristige Investitionen in autonome Technologien
Risiken
- Intensiver Wettbewerb im Smartphone-Markt durch Samsung und chinesische Hersteller
- Regulierung: EU erzwingt Oeffnung des App Stores, gefaehrdet Serviceeinnahmen
- Geopolitische Risiken: Abhängigkeit von chinesischer Fertigung (Foxconn)
- Saettigung im Premium-Smartphone-Markt in entwickelten Maerkten
- Waehrungsrisiken durch globale USD-Staerke auf internationale Umsätze
Dividendenhistorie
| Jahr | Dividende | Rendite | Wachstum |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1,00 USD | 0,4% | +4,2% |
| 2023 | 0,96 USD | 0,5% | +4,3% |
| 2022 | 0,92 USD | 0,6% | +8,2% |
| 2021 | 0,85 USD | 0,5% | +3,7% |
| 2020 | 0,82 USD | 0,7% | +6,5% |
Dividenden- und Rueckkaufpolitik
Apple verfolgt eine aktionaersfreundliche Kapitalallokation: Die Dividende wird seit 2012 jährlich gesteigert, während gleichzeitig massive Aktienrueckkauefe stattfinden. Im Geschäftsjahr 2024 hat Apple über 90 Mrd. USD für Rueckkauefe ausgegeben.
Die Ausschüttungsquote liegt bei nur ~15%, da Apple den Grossteil der Aktionaersrendite über Buybacks liefert. Seit 2012 hat Apple die Aktienanzahl um über 40% reduziert, was den Gewinn pro Aktie massiv gesteigert hat.
Apple zahlt quartalsweise Dividenden - typischerweise im Februar, Mai, August und November.
Bewertung im Vergleich
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | KGV | Umsatzwachstum | Div.-Rendite |
|---|---|---|---|---|
| Apple Inc. | 3.750 Mrd. USD | ~32 | +2% | 0,4% |
| Microsoft | ~3.200 Mrd. USD | ~35 | +15% | 0,7% |
| Samsung | ~350 Mrd. USD | ~15 | +10% | 2,3% |
| Alphabet | ~2.300 Mrd. USD | ~24 | +14% | 0,4% |
| NVIDIA | ~3.400 Mrd. USD | ~55 | +94% | 0,03% |
Stand: Januar 2026. Werte gerundet. Apple ist das wertvollste Unternehmen der Welt mit der hoechsten Profitabilitaet im Consumer-Tech-Bereich.
Bewertung und Empfehlung
Unsere Empfehlung: Kaufen
Weltweit staerkstes Ökosystem mit KI-getriebenem Wachstumspotenzial
Bewertungskriterien
Für wen ist die Apple Aktie geeignet?
Gut geeignet für:
- Langfristig orientierte Anleger (5+ Jahre)
- Qualitaetsinvestoren mit Fokus auf Markenfuehrerschaft
- Anleger, die von Aktienrueckkaufen profitieren wollen
- Investoren, die ein defensives Tech-Investment suchen
Weniger geeignet für:
- Dividendenjäger (Rendite nur ~0,4%)
- Value-Investoren (Premium-Bewertung)
- Anleger, die hohes Umsatzwachstum suchen
- Kurzfristige Trader
Keine Anlageberatung: Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Investitionen in Aktien sind mit Risiken verbunden. Der Autor kann Positionen in den genannten Wertpapieren halten.
Häufig gestellte Fragen
Ja, Apple ist eine der besten Einstiegsaktien für Anfänger. Das Unternehmen hat ein leicht verstaendliches Geschäftsmodell, ist extrem profitabel mit über 110 Mrd. USD Free Cashflow pro Jahr und zahlt eine steigende Dividende. Die hohe Bewertung (KGV ~32) erfordert jedoch einen langfristigen Anlagehorizont von mindestens 3-5 Jahren.
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