Oracle Corp.
Weltmarktführer für Datenbanksoftware und einer der groessten Softwarekonzerne der Welt. Oracle erlebt durch Cloud Infrastructure (OCI) und KI-Nachfrage eine Renaissance als Infrastruktur-Anbieter.
Kennzahlen auf einen Blick
Oracle Aktienkurs
Unternehmensprofil
Oracle Corp. wurde 1977 von Larry Ellison, Bob Miner und Ed Oates gegründet und ist einer der aeltesten und groessten Softwarekonzerne der Welt. Mit einem Jahresumsatz von über 56 Milliarden USD und über 164.000 Mitarbeitern gehört Oracle zu den Schwergewichten der IT-Branche. Das Unternehmen ist vor allem für seine relationale Datenbank bekannt, die in über 40% aller Unternehmens-IT-Systeme weltweit eingesetzt wird.
Oracle durchlaeuft einen tiefgreifenden Wandel vom traditionellen Lizenzgeschaeft zum Cloud-Anbieter. Die Oracle Cloud Infrastructure (OCI) hat sich als ernstzunehmende Alternative zu AWS, Azure und Google Cloud etabliert - insbesondere für KI-Workloads, wo OCI mit guenstigen GPU-Preisen und hoher Leistung punktet.
Mit der Uebernahme von Cerner für 28 Milliarden USD hat Oracle seine Position im wachstumsstarken Gesundheits-IT-Markt massiv ausgebaut. Larry Ellison, Mitgruender und Chairman, bleibt die treibende Kraft hinter Oracles strategischer Ausrichtung.
Wichtige Fakten zu Oracle
Stammdaten
Geschaeftssegmente
Cloud Services & License Support
70% AnteilOracle Cloud Infrastructure (OCI), autonome Datenbanken und Cloud-Applikationen. Das Kernsegment profitiert massiv von der KI-Nachfrage nach Cloud-Infrastruktur.
Cloud License & On-Premise License
12% AnteilTraditionelle Softwarelizenzen für On-Premise-Installationen. Rückläufig, da Kunden zunehmend in die Cloud migrieren.
Hardware
6% AnteilServer, Storage und Engineered Systems. Oracle bietet spezialisierte Hardware für Datenbank-Workloads und Cloud-Rechenzentren.
Services
12% AnteilBeratung, Schulung und Cloud-Migrationsdienste. Profitiert von der wachsenden Nachfrage nach Cloud-Transformationsprojekten.
Oracle Cloud Infrastructure (OCI): Der KI-Wachstumstreiber
GPU-Supercluster
Oracle betreibt einige der groessten GPU-Cluster der Welt für KI-Training mit NVIDIA H100 und H200 GPUs. Kunden wie xAI und Cohere nutzen OCI.
Multi-Cloud-Strategie
Einzigartige Partnerschaften: Oracle Database laeuft nativ auf Azure, AWS und Google Cloud. Dies senkt die Eintrittsbarriere für Cloud-Migration.
100+ Cloud-Regionen
Oracle expandiert aggressiv auf über 100 Cloud-Regionen weltweit, einschließlich Sovereign Cloud für Regierungen und regulierte Branchen.
OCI-Kunden und Partnerschaften
Finanzkennzahlen im 5-Jahres-Vergleich
| Jahr | Umsatz (USD) | Cloud-Umsatz | Cloud-Wachstum | Op. Gewinn (USD) | Dividende (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 56,07 Mrd. | 24,05 Mrd. | +25% | 16,93 Mrd. | 1,60 |
| 2023 | 52,96 Mrd. | 19,24 Mrd. | +29% | 15,36 Mrd. | 1,28 |
| 2022 | 49,95 Mrd. | 14,87 Mrd. | +22% | 13,56 Mrd. | 1,28 |
| 2021 | 42,44 Mrd. | 12,19 Mrd. | +6% | 14,84 Mrd. | 1,04 |
| 2020 | 40,48 Mrd. | 11,47 Mrd. | +2% | 15,03 Mrd. | 0,96 |
Quelle: Oracle Corp. Geschaeftsberichte (Fiscal Year endet Mai). Alle Angaben in USD.
SWOT-Analyse Oracle Corp.
Staerken
- +Marktführer bei relationalen Datenbanken mit über 40% Marktanteil
- +OCI als schnellstwachsende Cloud-Infrastruktur mit KI-Vorteil
- +Starke Kundenbindung: Mission-Critical Datenbanken sind kaum austauschbar
- +Hohe operative Marge von über 30% zeigt Preissetzungsmacht
- +Cerner-Uebernahme (28 Mrd. USD) staerkt Gesundheits-IT-Position
Schwaechen
- -Hohe Verschuldung von über 80 Mrd. USD nach Cerner-Uebernahme
- -Später Einstieg in den Cloud-Infrastrukturmarkt gegenueber AWS, Azure und GCP
- -Aggressive Vertriebspraktiken und komplexe Lizenzmodelle
- -Abhängigkeit von Larry Ellison als Gründer und Chairman
- -Niedrigere Cloud-Marktanteile als die grossen drei (AWS, Azure, GCP)
Chancen
- KI-Infrastruktur: OCI als kostenguenstige Alternative für KI-Workloads
- Multi-Cloud-Partnerschaften mit Microsoft Azure, Google Cloud und AWS
- Gesundheits-IT: Cerner-Integration bietet Synergien und neues Marktsegment
- Autonomous Database und KI-gesteuerte Datenbankverwaltung
- Expansion der Cloud-Rechenzentren auf über 100 Regionen weltweit
Risiken
- Dominanz von AWS, Azure und GCP im Cloud-Infrastrukturmarkt
- Open-Source-Datenbanken (PostgreSQL, MySQL) bedrohen das Kerngeschaeft
- Konjunkturelle Risiken bei IT-Investitionen
- Regulatorische Risiken bei Cloud-Datensicherheit
- Steigende Konkurrenz im Gesundheits-IT-Markt durch Epic und Medidata
Dividendenhistorie
| Jahr | Dividende | Rendite | Wachstum |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1,60 USD | 0,9% | +25,0% |
| 2023 | 1,28 USD | 1,1% | +0,0% |
| 2022 | 1,28 USD | 1,6% | +23,1% |
| 2021 | 1,04 USD | 1,2% | +8,3% |
| 2020 | 0,96 USD | 1,6% | +20,0% |
Dividendenpolitik
Oracle zahlt eine vierteljährliche Dividende, die in den letzten Jahren regelmäßig erhöht wurde. Die Dividendenrendite liegt bei moderaten 0,9%, da Oracle auch massive Aktienrueckkaeufe durchfuehrt.
Die Ausschüttungsquote liegt bei etwa 36%, was reichlich Spielraum für weitere Erhöhungen lässt. Oracle kombiniert Dividenden mit Aktienrueckkaeufen als doppelte Kapitalrueckfuehrungsstrategie.
Bewertung im Vergleich
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | KGV | Umsatzwachstum | Div.-Rendite |
|---|---|---|---|---|
| Oracle | 490 Mrd. USD | ~40 | +7% | 0,9% |
| SAP | 273 Mrd. EUR | ~36 | +10% | 1,1% |
| Salesforce | ~330 Mrd. USD | ~52 | +11% | 0,0% |
| Microsoft | ~3.000 Mrd. USD | ~35 | +15% | 0,7% |
| IBM | ~200 Mrd. USD | ~25 | +3% | 3,2% |
Stand: Januar 2026. Werte gerundet. Oracle positioniert sich zwischen klassischen Softwareanbietern und Cloud-Hyperscalern.
Bewertung und Empfehlung
Unsere Empfehlung: Halten
Solider Datenbank-Marktführer mit wachsendem Cloud-Geschäft, aber hoher Verschuldung
Bewertungskriterien
Für wen ist die Oracle Aktie geeignet?
Gut geeignet für:
- Anleger, die von der Cloud-Transformation profitieren wollen
- Investoren mit mittelfristigem Horizont (3-5 Jahre)
- KI-Infrastruktur-Investoren
- Anleger, die Dividendenwachstum schaetzen
Weniger geeignet für:
- Risikoaverse Anleger (hohe Verschuldung)
- Dividendenjaeger (niedrige Rendite)
- Value-Investoren (hohe Bewertung)
- Kurzfristige Trader
Keine Anlageberatung: Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Investitionen in Aktien sind mit Risiken verbunden.
Häufig gestellte Fragen
Oracle bietet eine interessante Mischung aus Value und Wachstum. Das Unternehmen ist Marktführer bei Datenbanken, hat eine starke Cloud-Wachstumsstory mit OCI und zahlt eine wachsende Dividende. Die hohe Verschuldung nach der Cerner-Uebernahme und die ambitionierte Bewertung (KGV ~40) sind jedoch Risikofaktoren. Für geduldige Anleger mit mittelfristigem Horizont kann Oracle eine solide Position sein.
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