TotalEnergies SE
Französischer Integrated Energy Konzern und einer der fünf größten Energieunternehmen weltweit. TotalEnergies verbindet profitables Öl- und Gasgeschäft mit der aggressivsten Renewables-Strategie unter den europäischen Supermajors.
Kennzahlen auf einen Blick
TotalEnergies Aktienkurs
Unternehmensprofil
TotalEnergies SE ist ein französischer Energiekonzern, der sich als erster europäischer Supermajor zu einem Multi-Energie-Unternehmen transformiert hat. Neben dem traditionellen Öl- und Gasgeschäft investiert TotalEnergies massiv in erneuerbare Energien, Stromerzeugung und Batteriespeicher.
Mit einer Produktion von ca. 2,5 Mio. Barrel Öläquivalent pro Tag und 22 GW installierter erneuerbarer Kapazität ist TotalEnergies der diversifizierteste Energiekonzern Europas. Das Ziel: bis 2030 über 100 GW erneuerbare Kapazität aufbauen.
Die Aktie bietet mit einem KGV von ~8 und einer Dividendenrendite von ~5,8% eine attraktive Bewertung. TotalEnergies ist der einzige Supermajor, der die Dividende während Covid nicht gekürzt hat.
Wichtige Fakten zu TotalEnergies
Stammdaten
Geschäftssegmente
Exploration & Production
19% AnteilÖl- und Gasförderung weltweit mit Fokus auf kostengünstige Projekte. Produktion von ca. 2,5 Mio. Barrel Öläquivalent pro Tag.
Integrated LNG
15% AnteilVerflüssigung, Transport und Handel von Erdgas. TotalEnergies ist der zweitgrößte private LNG-Akteur weltweit nach Shell.
Refining & Chemicals
50% AnteilRaffination, Petrochemie und globaler Handel mit Ölprodukten. Größtes Segment nach Umsatz, aber niedrigere Margen als Upstream.
Integrated Power (Renewables)
13% AnteilErneuerbare Energien, Stromerzeugung und -handel. TotalEnergies baut seine Position als multi-Energie-Konzern aggressiv aus.
Integrated Energy: Die Multi-Energie-Strategie
22 GW Erneuerbare
Bereits 22 GW installierte erneuerbare Kapazität - mehr als Shell und BP zusammen. Ziel: 100 GW bis 2030.
Dividende nie gekürzt
TotalEnergies ist der einzige Supermajor, der die Dividende während der Covid-Krise 2020 nicht gekürzt hat.
5,8% Dividendenrendite
Höchste Dividendenrendite unter den großen europäischen Energiekonzernen bei gleichzeitig moderatem KGV von ~8.
Finanzkennzahlen im 5-Jahres-Vergleich
| Jahr | Umsatz (EUR) | Wachstum | Op. Gewinn (EUR) | EPS (EUR) | Dividende (EUR) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 218 Mrd. | -8% | 28 Mrd. | 7,18 | 3,22 |
| 2023 | 237 Mrd. | -15% | 35 Mrd. | 8,90 | 3,01 |
| 2022 | 281 Mrd. | +51% | 48 Mrd. | 10,30 | 2,81 |
| 2021 | 184 Mrd. | +48% | 22 Mrd. | 6,10 | 2,64 |
| 2020 | 119 Mrd. | -35% | 4,6 Mrd. | 0,82 | 2,64 |
Quelle: TotalEnergies SE Geschäftsberichte. Alle Angaben in EUR.
SWOT-Analyse TotalEnergies
Stärken
- +Diversifiziertester europäischer Energiekonzern (Öl, Gas, Strom, Renewables)
- +Starke LNG-Position als Nr. 2 weltweit bei privatem LNG
- +Aggressive Renewables-Strategie mit 22 GW installierter Kapazität
- +Keine Dividendenkürzung während Covid (im Gegensatz zu Shell und BP)
- +Attraktive Bewertung mit KGV ~8 und Dividendenrendite ~5,8%
Schwächen
- -Hohe Abhängigkeit von Öl- und Gaspreisen
- -Politische Risiken durch französische Regulierung
- -Renewables-Investitionen drücken kurzfristig Rendite
- -Komplexität des Multi-Energie-Modells
- -Reputationsrisiken durch fossile Aktivitäten
Chancen
- Integrated Power: Ziel 100 GW erneuerbare Kapazität bis 2030
- LNG-Wachstum durch neue Projekte in Katar, Mosambik und USA
- Stromerzeugung und -handel als neuer Profittreiber
- Batterie- und Wasserstoff-Technologien
- CO2-armes Gas als Übergangslösung
Risiken
- Ölpreisverfall durch Rezession oder OPEC-Entscheidungen
- Klimaregulierung könnte fossile Investitionen einschränken
- Französische Sondersteuer auf Energiekonzerne
- Geopolitische Risiken in Förderländern (Mosambik, Russland)
- Technologischer Wandel hin zu Elektromobilität
Dividendenhistorie
| Jahr | Dividende | Rendite | Wachstum |
|---|---|---|---|
| 2024 | 3,22 EUR | 5,8% | +7,0% |
| 2023 | 3,01 EUR | 5,1% | +7,1% |
| 2022 | 2,81 EUR | 5,0% | +6,4% |
| 2021 | 2,64 EUR | 5,5% | +0% |
| 2020 | 2,64 EUR | 6,9% | -10% |
Dividendenpolitik
TotalEnergies zahlt eine quartärliche Dividende und ergänzt diese durch Aktienrückkäufe. Die Ausschüttungsquote liegt bei 40-50% des bereinigten Gewinns.
Als einziger europäischer Supermajor hat TotalEnergies die Dividende während der Covid-Krise 2020 nicht gekürzt - ein starkes Signal an Einkommensinvestoren.
Bewertung und Empfehlung
Unsere Empfehlung: Halten
Attraktiver Dividendenwert mit bester Renewables-Strategie unter den Supermajors
Bewertungskriterien
Keine Anlageberatung: Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.
Häufig gestellte Fragen
TotalEnergies bietet eine der höchsten Dividendenrenditen unter den großen Energiekonzernen (~5,8%) bei gleichzeitig attraktiver Bewertung (KGV ~8). Die Integrated Energy Strategie mit starkem Renewables-Wachstum unterscheidet TotalEnergies positiv von reinen Ölkonzernen. Geeignet für Einkommensinvestoren, die auf die Energietransition setzen.
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