Was ist der MSCI World Index?
Der MSCI World Index ist einer der bekanntesten Aktienindizes weltweit und bildet die Wertentwicklung von rund 1.600 Unternehmen aus 23 Industrieländern ab. Er wurde 1969 vom US-amerikanischen Finanzdienstleister Morgan Stanley Capital International (MSCI) ins Leben gerufen und gilt heute als Standard-Benchmark für global diversifizierte Aktienportfolios.
Wenn Sie in einen MSCI World ETF investieren, beteiligen Sie sich mit einem einzigen Kauf an den größten und wichtigsten börsennotierten Unternehmen der entwickelten Welt - von Apple und Microsoft bis hin zu Nestlé und Toyota. Diese breite Streuung macht den MSCI World zum idealen Basisinvestment für langfristig orientierte Anleger.
Ländergewichtung im MSCI World
Die Gewichtung erfolgt nach Marktkapitalisierung - Länder mit größeren Börsen haben mehr Gewicht:
Sektorenverteilung
Der MSCI World ist über alle wichtigen Wirtschaftssektoren diversifiziert:
Historische Rendite
Langfristig hat der MSCI World eine beeindruckende Performance gezeigt:
- Durchschnittliche Jahresrendite (1970-2024): ca. 8-9% p.a. in USD
- Letzte 10 Jahre (2015-2024): ca. 10-12% p.a. in EUR
- Längster Drawdown: 2008-2013 (Finanzkrise, ca. 5 Jahre bis zur Erholung)
Hinweis: Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Die besten MSCI World ETFs 2026
Aktuell gibt es in Deutschland über 20 ETFs auf den MSCI World Index. Die Unterschiede liegen primär in den Kosten (TER), der Replikationsmethode und der Ausschüttungsart. Hier sind die führenden Produkte im Vergleich:
| ETF Name | ISIN | TER | Volumen | Replikation | TD |
|---|---|---|---|---|---|
iShares Core MSCI World UCITS ETF Thesaurierend | IE00B4L5Y983 | 0,20% | 75 Mrd. EUR | Physisch (Sampling) | -0,05% |
Xtrackers MSCI World UCITS ETF Thesaurierend | IE00BJ0KDQ92 | 0,19% | 11 Mrd. EUR | Physisch (Sampling) | -0,02% |
Amundi MSCI World UCITS ETF Thesaurierend | LU1681043599 | 0,18% | 5 Mrd. EUR | Physisch (Sampling) | +0,03% |
SPDR MSCI World UCITS ETF Thesaurierend | IE00BFY0GT14 | 0,12% | 8 Mrd. EUR | Physisch (Sampling) | +0,01% |
Invesco MSCI World UCITS ETF Thesaurierend | IE00B60SX394 | 0,19% | 4 Mrd. EUR | Synthetisch (Swap) | -0,08% |
TER = Total Expense Ratio (jährliche Kosten), TD = Tracking Difference (Abweichung vom Index, negativ = besser als Index). Stand: Januar 2026. Daten ohne Gewähr.
iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983)
Der iShares Core MSCI World ist mit über 75 Milliarden Euro Fondsvolumen der mit Abstand größte MSCI World ETF. Diese Größe bringt entscheidende Vorteile: geringe Spreads, hohe Liquidität und praktisch kein Risiko einer Fondsschließung. Bei vielen deutschen Brokern ist er im Sparplan kostenlos besparbar.
Xtrackers MSCI World (IE00BJ0KDQ92)
Der Xtrackers MSCI World von DWS kombiniert eine niedrige TER von 0,19% mit einer hervorragenden Tracking Difference. Er ist besonders bei der DKB und anderen Direktbanken beliebt und bietet eine solide Alternative zum iShares-Flaggschiff.
SPDR MSCI World (IE00BFY0GT14)
Mit einer TER von nur 0,12% ist der SPDR MSCI World der günstigste physisch replizierende ETF auf den MSCI World Index. Er eignet sich besonders für kostenbewusste Anleger mit größeren Einmalanlagen, bei denen die TER stärker ins Gewicht fällt.
Invesco MSCI World (IE00B60SX394)
Der Invesco MSCI World ist ein synthetisch replizierender ETF, der den Index über Swap-Geschäfte nachbildet. Dadurch erreicht er oft eine bessere Tracking Difference als physische ETFs. Für Anleger, die mit Swap-basierten Produkten vertraut sind, eine interessante Option.
MSCI World vs. FTSE All-World vs. MSCI ACWI
Neben dem MSCI World gibt es weitere beliebte Weltindizes. Der wichtigste Unterschied: Der MSCI World enthält nur Industrieländer, während FTSE All-World und MSCI ACWI auch Schwellenländer (Emerging Markets) einschließen.
| Index | Unternehmen | Länder | Schwellenländer | USA-Anteil |
|---|---|---|---|---|
| MSCI World | ~1.600 | 23 Industrieländer | Nein | ~70% |
| FTSE All-World | ~4.200 | 49 Länder | Ja (~10%) | ~60% |
| MSCI ACWI | ~2.900 | 47 Länder | Ja (~11%) | ~62% |
Welcher Index für wen?
MSCI World
Ideal für Anleger, die gezielt in entwickelte Märkte investieren und Schwellenländer separat (z.B. über einen MSCI Emerging Markets ETF) beimischen möchten.
FTSE All-World
Die beste Ein-ETF-Lösung für maximale Diversifikation. Der Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80) ist besonders beliebt und kostengünstig.
MSCI ACWI
Ähnlich wie FTSE All-World, aber von MSCI. Ideal für Anleger, die im MSCI-Universum bleiben und trotzdem Schwellenländer abdecken möchten.
Thesaurierend oder Ausschüttend?
Bei MSCI World ETFs haben Sie die Wahl zwischen thesaurierenden (Acc) und ausschüttenden (Dist) Varianten. Beide haben ihre Berechtigung - die richtige Wahl hängt von Ihrer persönlichen Situation ab.
Thesaurierend (Acc)
Dividenden werden automatisch reinvestiert. Der Fondsanteilswert steigt dadurch kontinuierlich.
Vorteile:
- Maximaler Zinseszinseffekt
- Kein manuelles Reinvestieren nötig
- Keine Transaktionskosten für Wiederanlage
Empfehlung: Ideal für langfristigen Vermögensaufbau
Ausschüttend (Dist)
Dividenden werden regelmäßig (meist quartalsweise) auf Ihr Verrechnungskonto ausgezahlt.
Vorteile:
- Regelmäßige Einnahmen (passives Einkommen)
- Sparerpauschbetrag ausnutzen
- Psychologischer Vorteil: "echtes" Geld sehen
Empfehlung: Sinnvoll für Anleger, die Einkommen benötigen
Steuerliche Unterschiede seit 2018
Seit der Investmentsteuerreform 2018 sind thesaurierende und ausschüttende ETFs steuerlich weitgehend gleichgestellt. Bei thesaurierenden ETFs wird jährlich die sogenannte Vorabpauschale besteuert - ein fiktiver Mindestbetrag, unabhängig von tatsächlichen Ausschüttungen.
Der Sparerpauschbetrag von 1.000 EUR pro Person (2.000 EUR für Ehepaare) gilt für beide Varianten. Ob Sie diesen über Ausschüttungen oder die Vorabpauschale ausschöpfen, macht steuerlich keinen großen Unterschied mehr.
MSCI World ETF Kosten im Detail
Die Kosten sind ein entscheidender Faktor für Ihren langfristigen Anlageerfolg. Bei ETFs gibt es verschiedene Kostenarten, die Sie kennen sollten:
TER (Total Expense Ratio)
Die TER umfasst die jährlichen Verwaltungskosten des ETFs - Management, Depotbankgebühren, Lizenzkosten für den Index und weitere Betriebskosten. Sie wird täglich anteilig vom Fondsvermögen abgezogen, sodass Sie sie nicht direkt "sehen".
TER im Vergleich
0,12-0,20%
MSCI World ETFs
1,5-2,0%
Aktive Aktienfonds
3-5%
Dachfonds (inkl. Ausgabeaufschlag)
Tracking Difference (TD)
Die Tracking Difference zeigt, wie stark die tatsächliche ETF-Rendite vom Index abweicht. Sie ist aussagekräftiger als die TER, da sie alle realen Kosten und Erträge (z.B. aus Wertpapierleihe) berücksichtigt. Eine negative TD bedeutet, dass der ETF den Index sogar übertroffen hat.
Beispiel: TD vs. TER
Der iShares Core MSCI World hat eine TER von 0,20%, aber eine Tracking Difference von nur -0,05%. Das bedeutet: Obwohl 0,20% Kosten anfallen, gleichen Erträge aus der Wertpapierleihe dies aus - der ETF performt sogar leicht besser als der Index selbst.
Was Kosten langfristig bedeuten
Rechenbeispiel: 30 Jahre Anlage, 200 EUR monatlich
| Produkt | Kosten p.a. | Endvermögen* | Differenz |
|---|---|---|---|
| MSCI World ETF | 0,20% | 237.000 EUR | Referenz |
| Aktiver Fonds | 1,50% | 185.000 EUR | -52.000 EUR |
| Bankfonds mit Ausgabeaufschlag | 2,00% + 5% AA | 158.000 EUR | -79.000 EUR |
*Annahme: 7% Bruttorendite p.a. vor Kosten. Vereinfachte Darstellung ohne Steuern.
Kritik am MSCI World: USA-Klumpenrisiko
Der MSCI World wird oft als "weltweit diversifiziert" bezeichnet, aber ein kritischer Blick zeigt: Mit über 70% USA-Anteil ist er stark von der amerikanischen Wirtschaft abhängig. Die Top-10-Positionen (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon etc.) machen allein rund 25% des Index aus.
Das USA-Klumpenrisiko verstehen
- Marktkonzentration: Wenn US-Tech-Aktien fallen, fällt der gesamte MSCI World stark
- Währungsrisiko: Ein schwacher Dollar belastet die EUR-Rendite
- Bewertung: US-Aktien sind historisch hoch bewertet (KGV)
Alternativen zur Diversifikation
MSCI World ex USA
Enthält alle MSCI World Länder außer den USA. Kombinieren Sie 50% MSCI World + 25% MSCI World ex USA, um den US-Anteil auf ca. 47% zu senken.
Beispiel: Xtrackers MSCI World ex USA (IE00BJ0KDR00)
MSCI Emerging Markets
Schwellenländer wie China, Indien, Taiwan. Eine Beimischung von 10-20% erhöht die geografische Diversifikation erheblich.
Beispiel: iShares Core MSCI EM (IE00BKM4GZ66)
Europa-ETF
Ein STOXX Europe 600 oder MSCI Europe ETF kann den Heimatmarkt-Anteil erhöhen und Währungsrisiken reduzieren.
Beispiel: Lyxor STOXX Europe 600 (LU0908500753)
FTSE All-World
Die einfachste Lösung: Ein ETF mit Schwellenländern senkt den US-Anteil automatisch auf ca. 60%.
Beispiel: Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80)
Unsere Einschätzung
Das USA-Klumpenrisiko ist real, aber kein Grund zur Panik. Die USA dominieren den MSCI World, weil US-Unternehmen die wertvollsten der Welt sind - nicht durch willkürliche Regeln. Langfristig hat sich diese Gewichtung bewährt. Wer dennoch diversifizieren möchte, kann mit einer einfachen 70/30-Aufteilung (MSCI World / MSCI Emerging Markets) den US-Anteil auf ca. 50% reduzieren.
MSCI World ETF kaufen: So geht's
Sie haben sich für einen MSCI World ETF entschieden? Hier ist Ihre Schritt-für-Schritt Anleitung zum Kauf - egal ob als Einmalanlage oder Sparplan.
Depot eröffnen
Falls Sie noch kein Depot haben: Neobroker wie Trade Republic oder Scalable Capital bieten kostenlose Depots und günstige Sparpläne. Für größere Summen sind auch Direktbanken wie ING oder DKB empfehlenswert.
ETF auswählen
Suchen Sie nach der ISIN (z.B. IE00B4L5Y983 für iShares Core MSCI World) in der Suchfunktion Ihres Brokers. Achten Sie darauf, den richtigen ETF zu wählen - es gibt oft mehrere Varianten (thesaurierend/ausschüttend).
Einmalanlage oder Sparplan
Einmalanlage: Klicken Sie auf "Kaufen", wählen Sie die Stückzahl oder den Betrag, und bestätigen Sie die Order.
Sparplan: Richten Sie einen monatlichen Sparplan ein (ab 25 EUR). Wählen Sie einen Ausführungstag (1. oder 15. des Monats sind üblich).
Freistellungsauftrag nicht vergessen
Richten Sie einen Freistellungsauftrag ein, um den Sparerpauschbetrag (1.000 EUR pro Person) zu nutzen. Bis zu dieser Grenze bleiben Kapitalerträge steuerfrei.
Durchhalten!
Der wichtigste Schritt: Bleiben Sie langfristig investiert. Ignorieren Sie kurzfristige Schwankungen und verkaufen Sie nicht bei Markteinbrüchen. Zeit im Markt schlägt Market Timing - immer.
Berechnen Sie Ihr Sparpotenzial
Wie viel Vermögen können Sie mit einem MSCI World ETF aufbauen? Unser Sparplan-Rechner zeigt es Ihnen.
Zum ETF-Sparplan-RechnerHinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Die genannten ETFs und ISINs sind Beispiele - wir erhalten keine Provisionen für deren Nennung. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden. Bitte informieren Sie sich umfassend und ziehen Sie bei Bedarf einen qualifizierten Finanzberater hinzu.